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建信转债增强债券型证券投资基金2021年第4季度报告

发布日期:2022-05-09 02:58   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年1月19日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  报告期末下属分级基金的份额总额18,302,806.50份19,487,520.74份

  4.期末基金资产净值64,145,588.4665,949,018.84

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

  过去三个月8.99%0.88%4.82%0.37%4.17%0.51%

  过去六个月18.57%0.92%8.73%0.43%9.84%0.49%

  过去一年20.86%1.05%12.17%0.42%8.69%0.63%

  过去三年65.17%1.05%43.60%0.51%21.57%0.54%

  过去五年44.12%0.90%44.99%0.47%-0.87%0.43%

  250.50%0.94%62.53%0.83%187.97%0.11%

  过去三个月8.88%0.88%4.82%0.37%4.06%0.51%

  过去六个月18.36%0.92%8.73%0.43%9.63%0.49%

  过去一年20.38%1.05%12.17%0.42%8.21%0.63%

  过去三年63.32%1.05%43.60%0.51%19.72%0.54%

  过去五年41.53%0.90%44.99%0.47%-3.46%0.43%

  238.40%0.94%62.53%0.83%175.87%0.11%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

  在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地

  为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规

  为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行

  为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资

  基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办

  法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险

  管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,

  系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量

  超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。

  21年四季度受地产调控政策加码的影响,房地产累计投资增速大幅回落,1-11月同比20年

  增长6.0%(两年复合增速为6.4%,增速低于21年前三个季度0.8个百分点),经济下行压力有

  所增加。除了地产投资大幅回落外,基建投资在地方政府的债务约束下持续走弱,累计同比增速

  进入负区间。制造业方面,PMI指数在21年10-12月分别录得49.2%,50.1%和50.3%,景气度从

  底部回升,企业经营预期指数亦触底回升。四季度消费数据有所改善,1-11月社会消费品零售总

  额同比20年增长13.7%(两年复合增速为4.0%,高于2021年前三季度0.1个百分点),今年持

  续偏弱的汽车消费出现明显改善迹象;进出口方面,1-11月货物进出口总额美元计价同比20年

  增长31.3%,其中出口同比20年增长31.1%,进口同比20年增长31.4%,总体增速仍快。通胀方

  面,四季度消费品价格整体较为平稳,叠加猪肉价格低位运行,居民消费价格指数(CPI)单月同

  比增速小幅反弹至2.3%,通胀压力不大。但工业品价格持续高位震荡,10月、11月全国工业生

  政策方面,宏观政策从跨周期调节转为逆周期调节。12月央行再次进行了全面降准操作,将

  金融机构存款准备金率下调0.5个百分点,释放约12000亿元长期资金。此外,12月还下调了1

  年期LPR利率5bp至3.8%。四季度资金面由于季节性因素波动增加,但总体仍保持低波动、低中

  枢的偏宽松环境,货币政策操作中性偏宽松,每逢节日、缴税日或月末,央行均加大投放充分对

  在此背景下,受通胀预期的扰动,10月10年国债收益率快速上行突破3%,随后受益于持续

  宽松的资金面,收益率突破前期低位。整体看四季度末10年国开债收益率相比于三季度末下行

  11BP到3.08%,而10年国债收益率下行10BP到2.78%,1年期国开债则下行8BP至2.32%,收益

  率曲线小幅平坦化。信用方面,整体看季度内信用利差有所收窄,但行业之间的分化显著。随着

  资金面的持续宽松,叠加上游资源品的价格高位震荡,钢铁、煤炭等部分行业的高收益债券受到

  四季度权益市场表现改善,沪深300上行1.52%收于4940.37;转债市场走势表现明显好于股

  市,四季度末中证转债指数收于436.37,相比于三季度末上行7.05%。

  回顾四季度的基金管理工作,组合维持对权益资产结构性机会的乐观判断,并积极参与新能

  源、汽车零部件、新型电力系统等主题的交易性机会。四季度,转债市场整体溢价率继续抬升,

  转债市场走势明显优于权益市场。热门赛道交易在四季度末有所冷却,市场转向防守情绪开始增

  多。面对估值的持续抬升,组合部分兑现前期带来超额收益的新能源标的,并增配低估值板块与

  本报告期本基金A净值增长率8.99%,波动率0.88%,本报告期本基金C净值增长率8.88%,

  注:本基金本报告期末股票投资包含的存托凭证公允价值为390,850.46元,占基金总资产的比例

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  201965821国债1065,6706,557,149.505.04

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中,南京银行

  股份有限公司(601009)于2021年3月11日发布公告,公司于该日披露其2020年收到的各类处

  罚,其中因违规办理票据及信用证业务、员工行为管理不审慎等被中国银保监会派出机构根据《中

  华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项等的规定罚款195万元;因为未按规定

  对客户身份开展持续识别、未按规定对高风险客户采取强化识别措施等被中国人民银行派出机构

  罚款676万元;因存在办理经常项目资金收付,未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性

  进行合理审查的行为等被国家外汇管理局地方分支机构依据《中华人民共和国外汇管理条例》第

  报告期期初基金份额总额15,515,667.7517,002,650.70

  报告期期间基金总申购份额3,960,976.314,330,915.54

  减:报告期期间基金总赎回份额1,173,837.561,846,045.50

  报告期期末基金份额总额18,302,806.5019,487,520.74

  注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

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